Day Trading ES Opções Semanais: Uma Alternativa para Futuros
De vez em quando um novo produto sai que abre uma nova porta para a oportunidade.
Desde os anos 80, quando os computadores começaram sua aquisição da indústria de comércio uma variedade de novos produtos foram criados para os comerciantes de especular, hedge e segurar contra o risco.
Os futuros de índices eletrônicos, como os E-mini (ES, YM, NQ e TF) nos permitem tirar proveito das flutuações de preços tick by tick nos índices mais amplos.
ETFs mudaram a forma como agrupamos cestas de ações em conjunto, o que nos permite negociar uma variedade de empresas dentro de um instrumento.
As opções melhoraram nossa capacidade de mitigar o risco, limitando o lado negativo e (em certos casos) permitindo um potencial de crescimento ilimitado. Uma das desvantagens de negociação de opções longas sempre foi theta, ou decadência tempo.
Uma alternativa aos futuros
Assim como os futuros, as opções expiram. A diferença, como seu contrato de opção chegar mais perto e mais perto de expiração do valor pode começar a diminuir drasticamente (isso pode trabalhar em seu favor, se você estiver no lado curto, escritor da opção ou contra você, se você é um comprador De uma opção).
Isso nos traz opções sobre futuros. Mais especificamente opções semanais em futuros. Na primeira vista você pôde pensar que as opções semanais seriam extremamente arriscadas devido a sua expiração curta, mas vamos considerá-las para uma outra finalidade, negociar do dia e negociar do balanço do curto prazo usando as opções semanais do ES.
Se você é novo em opções ou futuros ou opções de futuros aqui está um guia da CME descrevendo alguns dos conceitos básicos de opções sobre futuros.
Opções semanais sobre futuros
As opções semanais em futuros fornecem uma boa alternativa para os futuros de negociação direta do dia, vamos dar uma olhada:
Quais são os benefícios?
Nenhuma conta de futuros necessária
Risco limitado (ao comprar opções semanais)
Padrão dia comércio regra não se aplica *
* A regra do dia padrão do comércio estabelece que, se sua conta é inferior a US $ 25.000, você só pode fazer negócios de 3 dias em um período de 5 dias. As contas de futuros estão isentas desta regra, juntamente com opções semanais sobre futuros.
Outro positivo para as opções semanais de negociação é que (graças à opção grego: Delta) indo opções longas aumentar em valor mais rápido como eles se movem em seu favor, e diminuir em valor mais lento como eles se movem contra você.
Quais são os negativos?
Pouco tempo até a expiração
Mais difícil de definir ordens de limite em antecipação de entrada ou de destino
Por causa da estrutura de preços de opções, se você comprou uma opção de compra semanal ES na segunda-feira e os movimentos de preços em seu favor, mas você espera até sexta-feira a opção tem o potencial para expirar sem valor.
Em outras palavras, não só você precisa estar correto na direção do movimento, o movimento também precisa ocorrer dentro de uma janela bastante rápida de tempo. Por esta razão ES semanais opções para fazer um dia grande oportunidade comercial.
Ele também requer um pouco mais de esforço ao colocar pedidos, uma vez que não é apenas uma questão de clicar na escada de preço. Abaixo está um exemplo da grade de comércio de opções em Thinkorswim.
Certifique-se de ajustar a quantidade em conformidade e certifique-se de brincar com eles no modo SIM antes de tentar negociação-los ao vivo.
Usos para ES Opções Semanais
Variações de preços a curto prazo (variações intradiárias e 1-3 dias)
Notícias tocadas
Seguros ou hedge contra outras posições
Assim como os futuros, o dia de negociação das opções semanais ES no gráfico de 15 minutos permite algumas grandes oportunidades intraday. Também podemos usar as opções semanais do ES para entrar no gráfico diário.
Requisitos de capital e estrutura de custos
As opções sobre futuros atuam como qualquer outra opção de ações; A pequena diferença é a estrutura de custos.
Uma opção tradicional de ações controla o equivalente a 100 ações dessa ação, portanto o custo (menos comissão) para comprar uma opção de $ 7,50 é de $ 750 ou 100x a opção de preço de compra / venda.
Para as opções de ES em futuros no entanto, você não está controlando 100 ações. O custo (menos comissão) é de apenas 50x a opção preço de compra / venda. Assim, uma opção de US $ 7,50 custa apenas US $ 375.
Qual greve para comprar?
Olhando para a opção de grelha de comércio, que opção greve lhe dará o melhor bang para o seu dinheiro? Uma idéia é escolher uma greve no dinheiro, significando uma batida direita em torno do preço atual (uma batida dentro ou fora do dinheiro trabalha demasiado).
Outra idéia eo método que eu prefiro é olhar para a opção deltas. Se tivermos uma configuração no gráfico ES 15-min com a distância entre os 50% e 61,8% rendendo 2 pontos, podemos olhar para o delta para nos dar uma idéia de qual será o nosso risco.
Para cada ponto que o E-mini ES move, o contrato de opção semanal moverá o valor de metade do delta (aproximadamente). Então, se olharmos para uma opção com um delta de 0,50 podemos estimar que um movimento de 2 pontos contra nós renderá aproximadamente uma perda de US $ 50.
Este método de derivar o nosso preço de exercício da opção delta é uma maneira muito melhor para gerenciar o nosso risco. Olhando para a distância entre os 50 e 61,8 dá-nos um ponto de partida. Olhando para a meta -23% nos dará uma idéia do nosso risco / recompensa.
Se você é novo em opções ou futuros ou opções de futuros aqui está um guia da CME descrevendo alguns dos conceitos básicos de opções sobre futuros.
Por que eu acho que eles são legais
As opções semanais ES proporcionam uma forma de baixo risco para o comércio diário de 15 minutos e os níveis diários. Para os comerciantes sem uma conta de futuros ou hesitante sobre futuros de negociação, estes podem ser uma ótima maneira de controlar o risco, enquanto ainda aproveitando as oscilações de preços de curto prazo no ES.